Hai risparmiato dei soldi e vorresti investirli in qualche modo per assicurarti un rendimento futuro.
Le obbligazioni sono tra i principali titoli d’investimento utilizzati.
Molti sono ancora convinti che sia un tipo d’investimento sicuro, privo di rischi.
In questo articolo impareremo cosa sono e quali diverse tipologie ne esistono sul mercato.
Inoltre scopriremo che anche dietro questo titolo d’investimento – apparentemente sicuro – si celano in realtà alcuni rischi.
Rischi di cui tener conto se si decide di investire in obbligazioni i propri risparmi!
Innanzitutto cerchiamo di rispondere alla domanda “Cosa sono le obbligazioni“?
Definizione di Obbligazione in Finanza
É uno strumento finanziario d’investimento.
Esso garantisce al suo acquirente di ottenere – alla sua scadenza – il rimborso del capitale prestato, più gli interessi periodici maturati nel frattempo su di esso.
Chi emette le obbligazioni e perché?
Le obbligazioni vengono emesse dalle società o dagli enti pubblici che hanno bisogno di liquidità.
Lo scopo di queste società perciò è quello di raccogliere denaro per finanziare la loro attività e pagare i loro debiti.
Per intenderci le obbligazioni dello Stato – BOT BTP – ne sono un esempio.
É per questo che nella scelta del tipo di obbligazione, bisogna tener conto di chi è l’azienda o l’ente pubblico che le emette.
La sua solvibilità, cioè la capacità di far fronte al rimborso dei suoi debiti.
Caratteristiche delle obbligazioni
Vedremo in seguito che ogni tipologia di obbligazione possiede caratteristiche proprie.
Ma vi sono alcuni aspetti comuni per tutte.
Su ognuna di esse dev’essere riportato:
- Il nome della Società o dell’Ente pubblico che l’ha emessa;
- La Scadenza, che corrisponde alla data entro cui chi l’ha acquistata riceverà il rimborso della quota pagata;
- Il Valore Nominale dell’obbligazione, che corrisponde alla somma sborsata al momento dell’acquisto di un’obbligazione e che viene rimborsata alla sua scadenza;
- Rendimento dell’obbligazione, dato dall’interesse periodico o “cedola” che dev’essere pagato al possessore dell’obbligazione periodicamente: a 3, 6 o 12 mesi;
Obbligazioni Tipologie: elenco
Abbiamo precedentemente accennato come vi siano diverse tipologie di obbligazioni, ognuna con caratteristiche proprie.
Andiamo ora a vederle nello specifico, cercando di essere il più possibile esaurienti.
Una prima grande classificazione va fatta in base alla durata del tasso d’interesse o cedola applicata.
In base a tale distinzione abbiamo:
- Obbligazioni convertibili, si chiamano così perché in un preciso momento della loro vita, possono essere convertite in azioni, ad un tasso di cambio concordato prima tra le parti.
- Obbligazioni Callable, il cui tasso è sempre fisso ma la società o l’ente che le ha emesse può decidere di rimborsare prima della scadenza stabilita.
- Rendite perpetue, questa tipologia di obbligazioni non prevede il rimborso a scadenza del valore nominale, bensì danno diritto ai soli interessi periodici.
Elenco delle altre Tipologie di Obbligazioni sul mercato:
- le Obbligazioni ordinarie a Tasso Fisso, questo viene stabilito prima dell’emissione con possibilità di farlo crescere o ridurre entro la scadenza dell’obbligazione;
- Obbligazioni ordinarie a Tasso Variabile, questo varia nel tempo a seconda dell’andamento di diversi fattori del mercato;
- ancora le Obbligazioni strutturate, il cui rendimento varia a seconda della riuscita di un’altra attività a essa legata;
- quelle Zero Coupon – Zero Coupon Bonds o ZCB, non danno diritto agli interessi periodici, i quali vengono però pagati tutti alla scadenza del titolo assieme al rimborso del capitale nominale inizialmente investito.
- infine quelle subordinate.
Obbligazioni Subordinate cosa sono
Cosa sono le Obbligazioni Subordinate?
Le Obbligazioni Subordinate, sono una particolare tipologia che da diritto a un rendimento maggiore degli interessi periodici.
Questo perché corrono un rischio maggiore legato al rimborso a scadenza del capitale nominale inizialmente versato.
Si definiscono “subordinate” proprio perché nel casodi procedura fallimentare della società che le ha emesse. I possessori di tali obbligazioni verranno rimborsati solo dopo tutti gli altri creditori di tale società.
Perciò i possessori delle obbligazioni subordinate rischiano, nelle peggiori delle ipotesi di non vedersi restituire affatto il capitale iniziale investito.
Rischi legati alle obbligazioni
In via generale le obbligazioni sono considerate dei titoli d’investimento sicuri.
Almeno più sicuri di altri titoli presenti sul mercato finanziario.
Ma se pensate che sono del tutto prive di rischio, vi sbagliate!
Per questo è necessario informarsi adeguatamente in merito prima di decidere di acquistarle.
Il principale rischio legato a esse è quello che, alla scadenza del titolo di credito il valore nominale inizialmente investito non ci venga restituito.
Questo rischio è legato come abbiamo visto in particolar modo alle obbligazioni subordinate, è per questo che esse sono in grado di fornire dei tassi d’interesse periodici più alti.
Altro rischio è legato invece all’andamento economico del mercato.
Il Tasso d’interesse del Mercato è variabile nel tempo.
Ed è legato alle attività in cui sono impegnate le società che emettono titoli di credito.
Ricordati sempre che più il rendimento di un titolo d’investimento è vantaggioso, maggiore sarà il rischio di credito legato a esso.
Dove comprarle
Se hai deciso di investire i tuoi risparmi in obbligazioni.
Devi sapere che per acquistarle puoi recarti in banca e richiedere l’assistenza di un consulente dedicato.
Oppure puoi rivolgerti gli Intermediari finanziari Autorizzati a emetterle.
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